利来官方网科技正进军新能源领域 ，通过漫衍式光伏发电项目发动整体营业生长 ，未来将形成新能源、电信、电网三大板块的结构 ，久远生长可期。且营业结构的转变将使公司挣脱光纤光缆低估值的约束 ，带来估值上的提升。预计公司14-16年EPS为0.90/1.08/1.37元 ，维持“强烈推荐-A” ，目的价18元。
进军新能源 ，涤讪公司久远生长。公司此前在光伏发电、光伏背板和储能上已有结构 ，此次通过南通漫衍式发电树模区150MW发电项目正式进军新能源。漫衍式光伏发电切合国家节能减排的大偏向 ，政府允许树模区内0.42元/度的津贴坚持20年。现在项目希望顺遂 ，南通屋面资源和国开行贷款已经到位 ，预计今年能完成80MW。公司依托南通向天下拓展 ，久远妄想到16年发电总规模抵达1.2GW(其中400MW地面站 ，800MW漫衍式) ，并发动公司的光伏背板和储能营业 ，久远生长可期。
海内海缆龙头 ，享受海缆蓝海市场。海缆现在是蓝海市场 ，海优势能、海上石油等项目对海缆的需求一直上升。公司是海内绝对龙头(市占率60%) ，海缆营业13年低于预期主要因订单确认延迟影响 ，现实增添情形优异。现在公司在手订单4亿 ，思量结转预计今年海缆营业至少增添50%以上。且公司作为海内军工海光缆的唯一提供方 ，军工4证齐全 ，有望加入千亿南海视察网项目 ，思量国防军费投资妄想 ，我们预期该营业会是一个逐渐释放的历程。
光棒扩产对冲光纤价钱下降带来的利润下滑。中移动光纤价钱大幅下降会对公司业绩造成一定影响 ，但新的招标价钱年中才最先执行 ，届时公司光棒达产600吨 ，预计孝顺利润同比增添100%以上 ，抵达1.3亿左右 ，能一定水平上对冲光纤价钱下降带来的负面影响。
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